Renaissance Technologies est un hedge fund américain créé en 1982 par James Simons, actuellement dirigé par Peter Fitzhugh Brown selon qui les modèles informatiques et les algorithmes ont longtemps joué un rôle majeur au sein du fond.
| Renaissance Technologies | |
| |
| Création | 1982[1] |
|---|---|
| Fondateurs | James Simons[1] |
| Forme juridique | Société à capitaux privés |
| Siège social | Setauket-East Setauket |
| Direction | Peter Fitzhugh Brown |
| Président | James Simons |
| Activité | Service financier[1] et fonds alternatif |
| Site web | www.rentec.com |
| Actifs sous gestion | 130 G$ |
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Histoire
modifierSelon Peter Fitzhugh Brown, Renaissance technologie a comme spécificité d'avoir très tôt utilisé des modèles informatiques et l'intelligence artificielle pour guider les choix d'investissements spéculatifs[2].
Robert Mercer, employé depuis 1993 jusqu'à devenir co-CEO, est connu pour son soutien financier à des campagnes politiques conservatrices (référendum sur le Brexit, climato-scepticisme, etc.)[3]. Des associés de Renaissance Technologies, dont David Magerman, expriment leur hostilité à ces actions lors du soutien à l'élection de Donald Trump en 2016[4].
Renaissance Technologies facture des frais de gestion de 5 % et des frais de participation à la performance de 44 %, bien au-dessus de la moyenne du marché qui est respectivement de 2 % et 20 %[5].
En 2019, le fond investit dans le secteur du cannabis[6].
Au premier trimestre 2022 la société avait plus de 130 milliards de dollars d'actifs sous gestion[7].
Renaissance Technologies emploie plus de 600 personnes[7].
Fonds Medallion
modifierEn 1988, Renaissance crée le fonds Medallion (anciennement appelé fonds colombien Limroy). Il est considéré comme le fonds spéculatif le plus performant de tous les temps. Il a enregistré un rendement annuel moyen de 71,8 %, avant frais et 39 % après frais, de 1994 à la mi-2014[8].
Entre janvier 1993 et avril 2005, Medallion n’a enregistré que 17 pertes mensuelles et sur 49 trimestres au cours de la même période, le fonds n’a enregistré que trois pertes trimestrielles. Entre 1989 et 2005, Medallion n’a connu qu’une seule année de perte : en 1989[9],[10].
En 2008 lorsque le S&P 500 a perdu 37 %, Medallion a affiché un gain de 82 % net de frais[11].
Le fonds est fermé aux investisseurs extérieurs depuis 1993[12] et n'est accessible qu'aux employés actuels et passés et à leurs familles. La société a racheté le dernier investisseur du fonds Medallion en 2005.
Au cours de l'année 2020, le fonds Medallion était en hausse de 76 % alors que le marché était en baisse de 30 %[13].
Notes et références
modifier- « https://www.nytimes.com/2014/07/08/science/a-billionaire-mathematicians-life-of-ferocious-curiosity.html » (consulté le 23 décembre 2017)
- ↑ Interview de la série Goldman Sachs Exchanges : Great Investors : Peter Brown, PDG de Renaissance Technologies, parle de sa carrière et de la création de la société de fonds spéculatifs. Il raconte également comment l’entreprise a traversé des crises de marché telles que le « tremblement de terre quantitatif » et la crise financière mondiale, et décrit comment les modèles informatiques et les algorithmes ont longtemps joué un rôle dans la croissance de Renaissance |date=27 juillet 2023 |consulté le=22 juin 2025 |url=https://www.goldmansachs.com/insights/goldman-sachs-exchanges/09-11-2023-peter-brown.
- ↑ Damien Leloup, « Des milliardaires américains financent discrètement des campagnes de désinformation en Europe », Le Monde, 7 mars 2019 (lire en ligne, consulté le 7 mars 2019).
- ↑ (en) « One of the World’s Most Successful Hedge Funds Is Facing an Employee Rebellion over Donald Trump », sur vanityfair.com, 23 février 2017 (consulté le 31 mai 2017).
- ↑ (en) Why the Medallion Fund is the Greatest Money-Making Machine of All Time, sur ofdollarsanddata.com, 19 novembre 2019, consulté le 30 juillet 2022.
- ↑ https://dealbreaker.com/2019/08/rentech-cannabis-stocks
- Renaissance technologies, sur advratings.com, consulté le 30 juillet 2022
- ↑ https://www.bloomberg.com/news/articles/2015-06-16/how-an-exclusive-hedge-fund-turbocharged-retirement-plan.
- ↑ rapport avec le sujet?, consulté le 30 juillet 2022.
- ↑ https://www.institutionalinvestor.com/article/b150qdfb3kvt9f/medallion-poised-for-one-of-its-worst-years.
- ↑ Why the Medallion Fund is the Greatest Money-Making Machine of All Time, ofdollarsanddata.com, consulté le 30 juillet 2022.
- ↑ Inside a Moneymaking Machine Like No Other, sur bloomberg.com, 21 novembre 2016, consulté le 30 juillet 2022.
- ↑ https://www.institutionalinvestor.com/article/b1q3fndg77d0tg/Renaissance-s-Medallion-Fund-Surged-76-in-2020-But-Funds-Open-to-Outsiders-Tanked.
Annexes
modifierBibliographie
modifier- (en) Gregory Zuckerman, The Man Who Solved the Market : How Jim Simons launched the quant revolution, Penguin Portfolio, 2019, 384 p. (ISBN 9780735217980).
Articles connexes
modifierLiens externes
modifier
- (en) Site officiel
